系統性風險

系統性風險（Systemic Risk）是金融學與經濟學術語，指發生於整體市場或金融體系中的風險事件，會同時影響多家金融機構或市場參與者，導致系統性崩潰或危機。與個別企業或產業的特定風險不同，系統性風險具有傳染性與全面性特徵，例如 2008 年全球金融危機即為典型案例，該危機起始於美國銀行業的次級房貸問題，迅速蔓延至全球金融市場，導致金融危機。系統性風險的主要來源包括信用風險、流動性風險、市場風險以及資產價格泡沫等。為降低系統性風險，各國金融穩定監管機構推行宏觀審慎監管，並對被認定為系統重要性金融機構的大型機構實施更嚴格的資本與流動性要求。此外，強化跨境合作與資訊共享、設立早期預警機制，亦是防範系統性風險的關鍵措施。總之，系統性風險不僅影響單一機構，更可能觸發整體經濟的動盪，因此在全球經濟治理中占據重要地位。