風險加權資產

定義 風險加權資產（Risk‑Weighted Assets，RWA）是銀行在計算 資本適足率（CAR）時，根據資產的 信用風險、 市場風險 或 作業風險 等因素給予不同權重的資產金額。透過風險權重調整，金融機構可以將高風險資產計入較大的風險加權資產總額，以確保其持有足夠的資本來覆蓋潛在損失。

計算方式 依據 巴塞爾協定（Basel I、II、III）的規定，風險加權資產的計算會根據資產類型、信用評等、擔保品質等變數進行加權。常見的權重包括： • 現金、存放央行的存款與 政府債券 風險權重為 0%； • 對主權國家或高評等銀行之授信，權重為 20%‑50%； • 企業貸款或非金融機構之無擔保授信，權重通常為 100% 或更高； • 衍生性金融商品與交易資產，則依市值、波動度等因素另行計算。

監管目的 透過風險加權資產的計算，監管機構能夠衡量銀行的實際風險敞口，進而要求銀行維持符合 巴塞爾協定 最低資本適足率的資本緩衝。這種制度旨在提升銀行業的穩健性，防止過度槓桿導致系統性風險。

實務應用 在日常經營中，銀行會使用內部評等模型（如 內部評等模型）對每筆資產進行風險權重分級，並將所有資產的加權總和作為計算 CAR 的分母。投資者與信用評等機構亦可透過觀察 RWA 的變化，評估銀行的風險管理效能與資本充足程度。